مع الاحتفاظ بموقف قوي من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، يستعد المستثمرون لعام من تقليلات الفائدة الحدية. تعكس معدلات الفائدة الفيدرالية الحالية، التي تبلغ 5.25–5.5%، ضبط السياسة النقدية الاستراتيجي للفدرالي.

في اليوم الذي أعلن فيه الاحتياطي الفيدرالي عن الاحتفاظ بثبات أسعار الفائدة، كانت ردود الفعل في السوق متباينة. خفض المستثمرون توقعاتهم بشأن تقليلات الفائدة القريبة نظرًا للاقتصاد القوي والتضخم المرتفع لا يزال. في أبريل، انخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 4%، معبرًا عن مخاوف المستثمرين المتزايدة بشأن التضخم وتوقعات بارتفاع أسعار الفائدة لفترة ممتدة.

في البداية، توقع المشاركون في السوق سبعة تقليلات في معدلات الفائدة في عام 2024. يدعم هذا الرأي التوقعات الأخيرة من أداة CME FedWatch، التي تشير إلى احتمالية حدوث تقليلات في معدلات الفائدة بعد الانتخابات الأمريكية في نوفمبر.

التحدي يكمن في أن الاحتياطي الفيدرالي يولي اهتمامًا متزايدًا للمؤشرات الاقتصادية – مراقبة التضخم وتعظيم التوظيف. البطالة هي القلق الأساسي للفدرالي. في وقت سابق، كانت البطالة منخفضة جدًا، ولكن من حيث التضخم، كانت بعيدة عن الهدف. وهذا يؤكد على التكيف الاستراتيجي للفدرالي مع تغير المؤشرات الاقتصادية، مع التركيز بشكل رئيسي على الحفاظ على مستوى مستقر من التوظيف.

تستمر قوة سوق العمل في تبقى إشارة واعدة على الرغم من العقبات الاقتصادية الأخرى، كما لفت رئيس الفدرالي جيروم باول في اجتماع الفدرالي الأخير. علاوة على ذلك، وبالنظر إلى أن معدل البطالة الحالي يظل عند مستوى منخفض تاريخي يبلغ 3.6%، فإن هذا يعزز النهج الحذر للفدرالي حيث يسعى لتحقيق توازن دقيق بين ولايتيه المزدوجتين.

بالنسبة للاستثمارات خلال مثل هذه الفترة، يُوصى بتبني استراتيجيات استثمارية وقائية لتقليل المخاطر. الفكرة هي شراء أصل سيوفر دخلًا موثوقًا، لا يتذبذب كثيرًا، ويقلل من معامل البورصة للمحفظة.