Рубль накануне укрепился по отношению к доллару и евро, однако от общего праздника, в частности от позитива на рынке энергоносителей, он остается в стороне. «Россиянин» отыгрывает лишь часть успеха нефти, не было даже попытки проверить на прочность сильнейшую поддержку 72,00 рубля за доллар.

Пара USD/RUB на прошедших торгах опускалась до нового многонедельного минимума 72,10, сегодня покупатели доллара вновь отступают, пропустив долларовых игроков выше отметки 72,50. Покупатели рубля так и не набрались смелости закрепиться ниже этой планки, если им это удастся, то у нацвалюты появится шанс продвинуться в зону 71,50 за доллар. Опасность здесь представляет взятие долларом отметки 73,50, рубль может сдаться после такого натиска, считают валютные аналитики.

У российской валюты кроме сильных драйверов роста в виде ралли нефти есть и сдерживающие факторы – это устойчивость доллара на мировой арене и бюджетное правило. Впрочем, эти два фактора не представляют большой угрозы, поскольку в противовес им идет монетарный курс Банка России. Регулятор на октябрьском заседании, скорее всего, поднимет ставку еще раз, многие эксперты предвидят ее повышение вновь на полпроцента.

Плачевная ситуация на рынке ОФЗ. Безусловно, распродажи в этой сфере негативно отражаются на стоимости рубля. Инвесторы ждут новых шагов от ЦБ, однако страхи того, что у монетарных властей не получится удержать инфляцию, постепенно нарастают. Надо сказать, беспокойства вполне обоснованы: рост внутренних цен в стране имеет внешний характер и связан с дороговизной сырьевых ресурсов. Этот процесс не остановишь одним лишь повышением ставок. В качестве примера здесь можно привести Турцию, где ставка составляет 18%, а инфляция – 19,58%.

Поскольку рубль сейчас выглядит уязвимым, наверняка трейдеры доллара в ближайшее время предпримут попытку утащить пару USD/RUB вверх.

Между тем сегодня отечественные фондовые индексы, вероятно, попытаются продолжить повышение на фоне сохранения положительной динамики нефти и газа. Как только рынок энергоносителей приостановит ралли или перейдет к коррекционному снижению, российский рынок и рубль также окажутся под давлением.

На мировых площадках вновь наблюдается бегство от риска, данная тенденция может усилиться после публикации сильных данных по занятости в США. Тем не менее для российских бумаг и рубля определяющими все-таки остаются цены на нефть и газ.

Пока что черное золото продолжает двигаться в рамках глобального тренда вверх. Вряд ли покупателям будет сложно пробить очередной максимум на отметке 83 доллара за баррель Brent. Он может быть не только пробит, но и превышен, поскольку у продавцов нефти полное отсутствие аргументов в свою пользу.

Немного иначе обстоят дела в паре EUR/RUB, российской валюте проще доминировать над европейским конкурентом из-за очевидной слабости евро на мировой арене. Котировка EUR/RUB стабильно продолжает обновлять минимумы с июля 2020 года, теперь она закрепилась ниже отметки 84,00.

Краткосрочно европейская валюта выглядит перепроданной, а значит представляет интерес для спекулятивных покупок со ставкой на отскок. Более отдаленная перспектива на стороне рубля, который вполне способен продвинуть евро в область отметки 80,00. Это может случиться в первые месяцы следующего года.

Основная краткосрочная цель на неделю и месяц – сохранение позиций вблизи 84 рублей за евро.